OCIF cierra operaciones de The Phoenix Fund e impone síndico

La Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras (OCIF) emitió una contundente orden de cese y desista contra The Phoenix Fund LLC, un fondo de capital privado con sede en Guaynabo, por un patrón sistemático de incumplimientos regulatorios que pone en riesgo la confianza del sistema financiero de Puerto Rico.

"El expediente de The Phoenix Fund ante la OCIF evidencia un patrón sostenido de incumplimiento, a pesar de las múltiples oportunidades otorgadas por la OCIF para subsanar dichas deficiencias", reza un extracto de la orden de 30 páginas firmada por la Comisionada de Instituciones Financieras, licenciada Natalia I. Zequeira Zayas.

La orden incluye una multa administrativa de $50,000, la designación de un síndico con poderes plenos y una advertencia formal sobre posibles sanciones adicionales.

"A partir de la notificación de esta Orden, el Síndico asumirá el control total e inmediato de la administración, operaciones y toma de decisiones de The Phoenix Fund, en sustitución de su Junta de Directores o Miembros, los cuales quedarán desplazados de sus funciones mientras dure la sindicatura", añade la determinación de OCIF, quien designó a la firma Driven, P.S.C. como ente para asumir el control inmediato de las operaciones del fondo, sustituir a su Junta Directiva, tomar posesión de todos sus registros y supervisar su viabilidad financiera.

Durante esta sindicatura, que tendrá un periodo inicial de seis meses, The Phoenix Fund no podrá aceptar nuevas inversiones ni realizar transacciones sin autorización expresa del síndico.

En síntesis, la medida responde a la negativa del fondo a someter múltiples informes financieros requeridos por ley, incluyendo reportes trimestrales no auditados y estados financieros anuales auditados por contadores públicos autorizados.

Según la OCIF, The Phoenix Fund tampoco proveyó información clave sobre sus operaciones, inversiones, subsidiarias, ni cumplió con la obligación de informar adecuadamente a sus inversionistas.

Además del patrón de opacidad financiera, el fondo enfrenta al menos seis demandas judiciales en su contra por un total de $45.9 millones, incluyendo tres mandamientos de embargo preventivo que superan los $29 millones. Entre los demandantes figuran compañías como Dorado Health Group y Rolay Nieves LLC.

"La dejadez o falta de cumplimiento de The Phoenix Fund en torno a los requerimientos de la OCIF es inaceptable, en claro menosprecio a la función reglamentadora de la agencia y del marco regulatorio de Puerto Rico", puntualizó Zequeira Zayas.

Entre las medidas ordenadas por la OCIF se encuentran la entrega de todos los informes financieros pendientes en un plazo de 30 días, notificación a inversionistas sobre resultados operacionales, cooperación plena con el síndico y con cualquier investigación regulatoria y un pago inmediato de la multa de $50,000 en un plazo de 10 días.

La orden fue emitida el pasado 10 de junio y establece que The Phoenix Fund podrá solicitar una vista administrativa el próximo 24 de junio. No obstante, su efectividad no se suspende por el solo hecho de apelar o solicitar una reconsideración al dictamen.

¿A qué se dedica The Phoenix Fund?

The Phoenix Fund LLC se dedica a invertir en valores privados emitidos por empresas no públicas, con el propósito de generar rendimientos financieros para sus inversionistas acreditados, en cumplimiento con las normas de diversificación, transparencia y fiscalización que rigen a los fondos de capital privado en Puerto Rico.

En términos más simples, es una empresa que recolecta dinero de inversionistas para invertirlo en compañías privadas o negocios que no cotizan en la bolsa de valores.

Entre su amplio portafolio, la orden menciona las siguientes entidades como receptoras de capital:

• Blackburn Technology Group LLC
• ISP Partners LLC
• BBNet Technologies SA
• Padre Media LLC
• Phoenix Media and Entertainment LLC
• Ventures Entertainment LLC
• Protective Ventures LLC
• Phoenix TC Whse LLC
• Sunshine Holdings LLC
• De Diego Capital LLC
• RMK Holdings LLC / RM Investment LLC
• The Little Tower Industrial Park
• Dorado Health Group LLC
• Huertas College
• Blue Sky Group
• Plaza Professional Center
• La Merced Elderly Manager Corp
• Romark Global Pharma
• Cine Condado Entertainment
• Smart Konnex LLC
• Tower Acquisition Group
• Phoenix Universal Capital (PUC Holdings / PUC 1)
• High Trend International (“HTI”)
• High Trend Brasil Servicios Participações LTDA
• HTB Aracaju and Freira de Santana PPP
• AXL Wealth Group LP
• Madison RE II
• UNICO
• VSC Group
• OffAbbot Sport
• Omega Participation and Equity Agreement

La determinación también menciona una compañía afiliada llamada The Bird I, LLC, que recibía aportaciones de capital de algunos inversionistas del fondo en lugar de que estas se hicieran directamente al fondo matriz (The Phoenix Fund).